Потенциальным секретным оружием Китая в глобальной гонке за лидерство в инновациях в области искусственного интеллекта могут стать его огромные энергетические ресурсы. В то время как Китай незаметно ускоряет разработку и интеграцию крупных языковых моделей, западные страны сталкиваются с растущими компромиссами, связанными с энергетической безопасностью, для обеспечения бесперебойной работы центров обработки данных.

Растущий спрос на электроэнергию и пропускная способность сетей, необходимая для поддержки расширяющихся вычислительных нагрузок искусственного интеллекта, создают огромную нагрузку на электросети на Западе. Эти сети и без того были уязвимы в Соединенных Штатах и Европе, поскольку электрификация ускорилась, а мощности солнечной и ветровой энергетики наращивались темпами, опережающими инвестиции в вспомогательную инфраструктуру. В результате участились масштабные отключения электроэнергии, а также наблюдается болезненный рост цен на энергоносители.

Джереми Форре, старший вице-президент по стратегическим закупкам в Straighten Energy, написал в недавней статье для Utility Dive: «По мере роста спроса на электроэнергию и ускорения модернизации энергосистемы коммунальные предприятия и застройщики сталкиваются с двойным давлением: неопределенностью в мировой торговле и надежностью энергосети».

Однако, как это ни парадоксально, Китай — крупнейший в мире производитель возобновляемой энергии и фактически первая настоящая «электрическая страна» — не сталкивается с теми же проблемами, или, по крайней мере, не в такой степени, чтобы они имели экзистенциальный характер.

Одно из ключевых отличий заключается в том, что Китай вложил значительные средства в расширение и модернизацию своих энергосетей, успешно согласовывая пропускную способность сетей со спросом гораздо эффективнее, чем его западные коллеги. Хотя в начале десятилетия Китай пережил серию региональных отключений электроэнергии, с тех пор он не сталкивался с крупными или опасными общенациональными отключениями.

Это ставит Китай в исключительно сильное экономическое и геополитическое положение. Относительное изобилие, стабильность и более низкие затраты на электроэнергию могут дать стране значительное преимущество в глобальной гонке вооружений в области искусственного интеллекта. Альберто Ветторетти, управляющий партнер консалтинговой компании Dezan Shira & Associates, недавно заявил газете South China Morning Post: «С точки зрения энергетических мощностей разрыв между Китаем и Соединенными Штатами и Европейским союзом велик, и Китай явно опережает их по масштабу, структуре и темпам роста».

Кроме того, Китай начал предлагать субсидии на электроэнергию для центров обработки данных после того, как китайские технологические компании пожаловались на высокие затраты на электроэнергию, «обусловленные использованием полупроводников отечественного производства, которые менее эффективны, чем чипы Nvidia», как сообщается в недавнем отчете Guardian. Эти субсидии являются частью более широкого пакета стимулов, направленных на поддержку компаний, занимающихся искусственным интеллектом в Китае. Журнал Time на этой неделе сообщил: «Поскольку доминирование в сфере ИИ становится целью государственной политики, каждый город и регион предлагает стимулы стартапам в этом секторе».

Хотя Китай по-прежнему отстает от Соединенных Штатов в разработке и проектировании технологий искусственного интеллекта, китайские технологические компании имеют все возможности догнать, а возможно, и превзойти Силиконовую долину в недалеком будущем. Правительственная инициатива «ИИ плюс», объявленная в августе прошлого года, ставит перед собой цель «перестроить модели производства и жизнь человека», интегрировав ИИ в 90% экономики Китая к 2030 году.

Для второй по величине экономики мира это потребует огромных объемов электроэнергии и колоссальных мощностей энергосистемы. Однако Пекин также может использовать собственный искусственный интеллект для повышения эффективности энергосистемы. Искусственный интеллект может сыграть центральную роль в управлении энергосетью, которая все больше зависит от нестабильных источников энергии, одновременно сталкиваясь с растущим круглосуточным спросом. Крупномасштабные языковые модели могут использовать данные о спросе и предложении для расчета детальных колебаний в реальном времени с меньшими затратами, чем многие традиционные вычислительные модели.

Фан Луоруи из Сианьского университета Цзяотун-Ливерпуль заявил агентству Reuters ранее в этом месяце: «Если модели искусственного интеллекта хорошо обучены точно прогнозировать, сколько возобновляемой электроэнергии будет произведено в течение дня и сколько электроэнергии потребуется в соответствующее время, операторы энергосистемы смогут заранее, более эффективно и безопасно, принимать решения о балансировке спроса и предложения».

Китай планирует в следующем году всесторонне интегрировать искусственный интеллект в свою энергетическую сеть.

Американские фондовые индексы снизились в ходе торговой сессии в четверг под давлением возобновившегося давления на технологический сектор, поскольку инвесторы оценивали последние результаты корпоративной отчетности.

Акции компаний-разработчиков программного обеспечения упали в зону «медвежьего рынка» на фоне растущих опасений, что быстрые темпы развития технологий искусственного интеллекта могут подорвать бизнес-модели многих фирм, работающих в этом секторе.

Рынки также восприняли решение Федеральной резервной системы в среду сохранить процентные ставки без изменений, а также сигналы о том, что экономическая активность продолжает расти уверенными темпами, и появились первые признаки стабилизации на рынке труда. Эти факторы укрепили ожидания того, что центральный банк США может на некоторое время приостановить цикл снижения ставок.

В ходе торгов индекс Доу Джонса снизился на 0,1%, или на 67 пунктов, до 48 948 пунктов к 17:11 GMT. Более широкий индекс S&P 500 упал на 0,8%, или на 57 пунктов, до 6921 пункта, а индекс Nasdaq Composite резко снизился на 1,7%, или на 415 пунктов, до 23 445 пунктов.

В ходе торгов в четверг цены на медь достигли нового рекорда, превысив отметку в 14 000 долларов за метрическую тонну. Этому способствовали активные спекулятивные покупки на фоне ожиданий роста спроса, а также ослабление доллара США и усиление геополитических опасений.

Инвесторы в основном игнорировали предупреждения некоторых аналистов о том, что резкий скачок цен может ограничить реальный спрос со стороны промышленных потребителей, и что рост цен не в полной мере поддерживается текущими фундаментальными факторами спроса и предложения.

Базовый трехмесячный контракт на медь на Лондонской бирже металлов подскочил на 9% до рекордного максимума в 14 268 долларов за тонну, прежде чем сократить рост до 14 147 долларов к 13:15 по Гринвичу. В ходе официальных торгов на бирже цена на медь выросла на 6,6% до 13 950 долларов за тонну.

Нил Уэлш из Britannia Global Markets в аналитической записке отметил: «Цена на медь зафиксировала самый большой дневной прирост за последние годы, чему способствовала интенсивная спекулятивная активность оптимистично настроенных инвесторов в Китае». Он добавил, что «инвесторы активно вкладывают средства в цветные металлы, ожидая более сильного экономического роста в Соединенных Штатах и увеличения глобальных расходов на центры обработки данных, робототехнику и энергетическую инфраструктуру».

Медь, широко используемая в энергетическом и строительном секторах, является ключевым металлом в энергетическом переходе. Однако отслеживаемые биржами глобальные запасы остаются высокими, особенно в Соединенных Штатах, что вызывает вопросы об устойчивости текущего роста цен.

В Китае наиболее активно торгуемый контракт на медь на Шанхайской фьючерсной бирже завершил дневную сессию ростом на 6,7% до 109 110 юаней за тонну (около 15 708,77 долларов США), достигнув внутридневного рекордного максимума в 110 970 юаней.

Этот рост произошел, несмотря на слабый спотовый спрос в Китае, крупнейшем в мире потребителе меди. Премия за медь на руднике Яншань, ключевой индикатор спроса Китая на импортную медь, в среду упала до 20 долларов за тонну, достигнув самого низкого уровня с июля 2024 года по сравнению с 55 долларами в декабре.

Трейдеры заявили, что цены на медь также выросли благодаря более широкому изменению потребительского спроса в сторону материальных активов, что подтолкнуло золото и серебро к рекордным максимумам на фоне эскалации геополитической напряженности.

Ослабление доллара США, колеблющегося вблизи многолетних минимумов, дополнительно поддержало цены на металлы, сделав товары, номинированные в долларах, более доступными для покупателей, использующих другие валюты.

На лондонском рынке алюминий подорожал на 2,1% до 3325,50 долларов за тонну, достигнув самого высокого уровня с апреля 2022 года, а цинк поднялся на 4,4% до 3513 долларов, самого высокого уровня с августа 2022 года. Свинец подорожал на 1,6% до 2049 долларов, никель подскочил на 3,6% до 18025 долларов, а олово подорожало на 1,5% до 56795 долларов за тонну.

В четверг биткоин снизился до уровня 88 000 долларов, оставаясь под давлением, несмотря на ослабление доллара США и сильный рост цен на золото, поскольку инвесторы анализировали решение Федеральной резервной системы сохранить процентные ставки без изменений.

Крупнейшая в мире криптовалюта упала примерно на 1% и к 01:56 по восточному времени США (06:56 по Гринвичу) торговалась на уровне 88 201,6 долларов.

На этой неделе биткоин оставался в узком диапазоне, торгуясь между 86 000 и 89 000 долларов, показав лишь скромный рост менее чем на 1% с начала января.

Биткоин показывает худшие результаты, несмотря на рост цен на золото и ослабление доллара.

Сдержанная динамика криптовалют резко контрастировала с сильным ростом на рынке золота, где цены в четверг впервые превысили 5500 долларов за унцию, чему способствовали высокий спрос на активы-убежища, эскалация геополитической напряженности и ожидания относительно политики Федеральной резервной системы.

Хотя биткоин часто называют «цифровым золотом», его цена продолжала колебаться в узком диапазоне и не смогла извлечь выгоду из общего бегства в активы-убежища.

В среду Федеральная резервная система сохранила базовую процентную ставку без изменений в диапазоне от 3,50% до 3,75%, отступив от предыдущего решения после трех последовательных снижений ставки.

Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что политикам необходимо больше доказательств того, что инфляция устойчиво приближается к целевому показателю в 2%, прежде чем рассматривать дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики, сославшись на сохраняющуюся устойчивость рынка труда и стабильный экономический рост.

Комментарии Пауэлла были выдержаны в осторожном тоне, подтверждая ожидания, что любое будущее снижение процентных ставок будет постепенным и будет зависеть от статистических данных. Это оказало давление на активы, чувствительные к риску, включая криптовалюты, поскольку инвесторы переоценили перспективы ликвидности в ближайшие месяцы.

Белый дом предпринимает шаги для преодоления регуляторного тупика.

Кроме того, агентство Reuters сообщило, что Белый дом планирует провести на следующей неделе встречу с высокопоставленными руководителями банковского сектора и сектора криптовалют, чтобы преодолеть тупиковую ситуацию с ключевым законодательством США, регулирующим цифровые активы.

Согласно сообщению, встреча будет организована криптосоветом администрации и будет посвящена спорным положениям, касающимся того, следует ли разрешать криптокомпаниям предлагать доходность или вознаграждения по стейблкоинам, привязанным к доллару.

Этот шаг отражает стремление президента Дональда Трампа продвинуть законодательство в области цифровых активов после нескольких месяцев разногласий между банками и криптокомпаниями по поводу конкурентных рисков.

Саммит может помочь проложить путь к компромиссу по так называемому «Закону о ясности», который направлен на создание всеобъемлющей федеральной нормативной базы для цифровых активов.

Сторонники криптовалют утверждают, что предоставление дохода имеет важное значение для привлечения пользователей, в то время как банки предупреждают, что это может ускорить отток депозитов и поставить под угрозу финансовую стабильность. По данным Reuters, эти опасения затормозили продвижение законопроекта в Сенате США.

Альткоины продолжают падать

В других сегментах криптовалютного рынка большинство основных альткоинов продолжили снижение в четверг на фоне общей нетерпимости к риску.

Ethereum, вторая по величине криптовалюта в мире, упала примерно на 1,5% до $2958,92, а XRP, третий по величине цифровой актив, также снизилась на 1,5% до $1,88.